jurnal akuntansi

Jurnal Akuntansi 17

Written by Administrator

PENGARUH PERBEDAAN ANTARA LABA AKUNTANSI DAN LABA FISKAL TERHADAP PERSISTENSI LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA SONYA ERNA GINTING Fakultas ekonomi Universitas Sumatera Utara SYAMSUL BAHRI TRB Fakultas ekonomi Universitas Sumatera Utara       This study analyzed the role of book-tax differences in indicating the persistence of earning one period ahead in manufacturer company that listing in Indonesian Excange ( IDX) since 2005 until 2007.  Data that used in this research is financial statements from each company, publized through website www.idx.co.id.  Analysis method that used in this research is kuantitatif method with multiple regression.  Sampling method that used is purposive sampling.  Variables that used in this research are earning before income tax one periode ahead as Y and earnings before tax at this period.as X. This research also using book tax differents as moderating variable.The results of this study concluded that book tax differences have negatif significant  toward to earning before income tax one period ahead. It showed  that  firms with large (positive or negative) book-tax differences have earnings that are less persistent than firms with small book-tax differences. Keyword: persistence of earning, earning before tax one periode ahead, multiple regression, moderating variable. 1. Pendahuluan       Beberapa tahun belakangan ini  dunia usaha  sedang  menghadapi krisis keuangan yang cukup hebat. Hal ini  mengakibatkan  banyak perusahaan besar   yang gulung tikar alias bangkrut. Keadaan ini akhirnya memaksa perusahaan yang masih bertahan untuk dapat  menjaga kelangsungan hidupnya  dengan  dapat bersaing dengan perusahaan lain. Untuk  dapat melakukan aktivitasnya  dan dapat  bersaing dengan  perusahaan lain maka membutuhkan dana atau modal baik yang diperoleh dari investor maupun kreditur.  Dana tersebut tentunya akan diperoleh  perusahaan jika mendapatkan kepercayaan dari kreditur maupun investor. Kepercayaan itu dapat diperoleh jika perusahaan mampu  menunjukkan kinerja yang baik, yang dapat diukur dari laba yang diperoleh perusahaan.       Laba merupakan salah satu tujuan perusahaan selain untuk dapat bertahan hidup (going concern). Laba yang berkualitas adalah laba yang dapat mencerminkan kelanjutan laba dimasa depan (Djamaluddin, 2008: 55). Tujuan laporan keuangan adalah untuk menyediakan informasi yang berguna untuk pengambilan keputusan. Untuk memfasilitasi tujuan tersebut, Standar Akuntansi Keuangan (SAK) menetapkan suatu  kriteria yang harus dimiliki informasi akuntansi agar dapat digunakan dalam pengambilan keputusan. Kriteria utama adalah relevan dan reliabel (Kusuma, 2006 : 5). Informasi akuntansi  dikatakan relevan apabila dapat mempengaruhi keputusan dengan menguatkan atau mengubah pengharapan para pengambil keputusan, dan informasi tersebut dikatakan reliabel apabila dapat dipercaya dan menyebabkan pemakai informasi bergantung pada informasi tersebut.       Laba yang dilaporkan juga menjadi dasar dalam penetapan pajak. Sering kali terjadi perbedaan antara laba akuntansi dengan laba fiskal. Perbedaan ini disebabkan perbedaan tujuan masing-masing dalam pelaporan laba. Perbedaan antara laba akuntansi dan laba fiskal (book-tax differences) dapat memberikan informasi mengenai kualitas laba. Logika yang mendasarinya adalah adanya sedikit kebebasan akuntansi yang diperbolehkan dalam pengukuran laba fiskal. Menurut Djamaluddin (2008: 56) perbedaan antara laba akuntansi dan laba fiskal (book-tax differences) dapat memberikan informasi tentang management discretion akrual. Persistensi laba akuntansi adalah revisi dalam laba akuntansi yang diharapkan di masa depan (expected future earnings) yang diimplikasi oleh laba akuntansi tahun berjalan (Djamaluddin, 2008: 55). Besarnya revisi ini menunjukkan tingkat persistensi laba. Persistensi laba merupakan salah satu komponen nilai peridiktif laba, oleh karena persistensi laba merupakan unsur relevansi, maka beberapa informasi dalam book-tax differences yang dapat mempengaruhi persistensi laba, dapat membantu investor dalam menentukan kualitas laba dan nilai perusahaan. Namun masih banyak pendapat yang mendukung dan menentang pernyataan mengenai apakah book-tax differences dapat mencerminkan informasi tentang persistensi laba.       Perusahaan manufaktur adalah salah satu dari beberapa jenis perusahan yang terdaftar di bursa efek Indonesia.. Peneliti  memilih perusahaan manufaktur karena perusahaan manufaktur tidak dipengaruhi secara langsung  oleh regulasi pemerintah, dimana salah satu komponen regulasi pemerintah adalah pajak, serta untuk   memudahkan mengklasifikasikan item-item yang diungkapkan.       Berdasarkan uraian latar belakang penelitian yang telah dikemuka sebelumnya, maka yang menjadi rumusan masalah pada penelitian ini adalah apakah perbedaan antara laba akuntansi dan laba fiskal berpengaruh  terhadap persistensi laba  periode yang akan datang. Berdasarkan perumusan masalah yang ada, maka tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh perbedaan antara laba akuntansi dan laba fiskal  terhadap persistensi laba periode yang akan datang baik secara simultan maupun parsial. 2. Tinjauan Pustaka. 2.1 Manajemen Laba.       Manajemen sebagai pihak yang paling bertanggungjawab atas kinerja perusahaan akan berupaya untuk menunjukkan kinerja yang baik. Kinerja suatu perusahaan dapat dilihat dari laba yang dihasilkan perusahaan melalui laporan keuangan. Dalam membuat laporan keuangan, terkadang manajemen memanfaatkan  keleluasaan GAAP untuk memilih metode yang sesuai dengan perusahaan, sehingga sering timbul praktik manajemen laba dalam pelaksanaannya.       Definsi mengenai manajemen laba belum ada yang pasti. Banyak pendapat yang menyatakan pengertian manajemen laba berdasarkan sudut panadang masing-masing. Menurut Healey dan Walen dalam Kusuma (2006: 6) ditinjau dari sudut pandang badan penetapan standar menyatakan       Manajemen laba terjadi ketika manajemen menggunakan kebijakan dalam pelaporan keuangan dan dalam menyusun transaksi dan mengubah laporan keuangan serta menyesatkam stakeholder mengenai kinerja ekonomi  perusahaan atau mempengaruhi contractual outcomes yang bergantung pada angka akuntansi yang dilaporkan.        2.2  Laba Akuntansi Dan Laba Fiskal       Menurut PSAK 46 paragraf ketujuh laba akuntansi adalah laba atau rugi bersih selama satu periode sebelum dikurangi beban pajak. Sementara itu penghasilan kena pajak atau laba fiskal (taxable profit) atau rugi pajak (tax loss) adalah laba atau rugi selama satu periode yang dihitung berdasarkan peraturan perpajakan dan menjadi dasar penghitungan pajak penghasilan. 2.3  Perbedaan Antara Laba Akuntansi Dan Laba Fiskal       Dalam peraturan perpajakan di Indonesia mengharuskan penghitungan laba fiskal berdasarkan metode akuntansi yang menjadi dasar penghitungan laba akuntansi. Sehingga dalam pembuatan laporan keuangan tidak perlu melakukan dua kali pembukuan berdasarkan kedua tujuan pelaporan tersebut. Perbedaan  antara laba akuntansi dengan laba fiskal ditandai dengan  adanya koreksi fiskal atas laba akuntansi. Hampir semua perhitungan laba akuntansi yang dihasilkan harus mengalami koreksi fiskal untuk mendapatkan penghasilan kena pajak karena tidak semua ketentuan dalam standar akuntansi keuangan digunakan dalam peraturan perpajakan dengan kata lain banyak dari  ketentuan perpajakan yang tidak sama dengan Standar Akuntansi Keuangan (Djamaluddin, 2008: 56) a.  Perbedaan Tetap (Permanent Different)       Perbedaan tetap adalah merupakan suatu konsekuensi yang harus diterima bahwa hal tersebut harus dikeluarkan dari laporan laba rugi karena secara fiskal atau berdasarkan peraturan pajak tidak dapat dibebankan atau bukan merupakan penghasilan. Perbedaan tetap terjadi karena transaksi – transaksi pendapatan dan biaya diakui menurut akuntansi komersial dan tidak diakui menurut fiskal (Resmi, 2005: 333). Yang termasuk dalam perbedaan tetap ini adalah penghasilan bunga bank, dividen, dan penghasilan lain yang sifat pemungutan pajaknya final; dividen yang diterima oleh persroan terbatas, koperasi, yayasan, BUMN/ BUMD, bunga yang diterima oleh perusahaan reksadana, dan jenis penghasilan lain yang dikecualiakan dari objek pajak; pemberian imbalan dalam bentuk natura, sumbangan, biaya/ pengeluaran untuk kepentingan pribaidi pemilik dan untuk pengurang lain yang tidak diperbolehkan menurut fiskal (nondeductible expenses). b. Perbedaan Sementara (Temporary Different) Beda temporer merupakan perbedaan   antara   dasar   pengenaan   pajak   (DPP)   dari   suatu   aktiva   atau   kewajiban (Fiskal) dengan nilai tercatat aktiva dan kewajiban tersebut (Komersial), yang berakibat pada kenaikan atau bertambahnya  laba fiskal  periode mendatang atau berkurangnya laba fiskal  periode mendatang, dimana   pada   saat   nilai   tercatat   aktiva   dipulihkan   atau   diselesaikan. Menurut Harnanto (2003: 113) perbedaan   temporer   yang mengakibatkan harus diakuinya aktiva dan atau kewajiban pajak tangguhan terjadi atau timbul apabila : 1)   adanya penghasilan dan/atau beban yang harus diakui untuk penghitungan                     laba fiskal dan untuk penghitungan laba akuntansinya dalam periode  berbeda, 2)   bagian dari biaya perolehan dalam suatu penggabungan usaha, yang secara substansi merupakan suatu   akuisisi,   dialokasi   kepada   aktiva   atau   kewajiban   tertentu   berdasar   nilai  wajarnya   dan penyesuaian atau perlakuan akuntansi demikian tidak diperkenankan oleh peraturan perpajakan, 3)   goodwill atau goodwill negatif yang timbul dalam konsolidasi,                       2.4 Penyebab Perbedaan Antara Laba Akuntansi Dan Laba Fiskal Menurut Resmi (2005:331)  penyebab perbedaan laporan keuangan komersial dan laporan keuangan fiskal adalah karena terdapat perbedaan pengakuan prinsip; perbedaan metode dan prosedur akuntansi; perbedaan pengakuan penghasilan dan biaya.       Secara garis besar prinsip dasar akuntansi pajak penghasilan adalah sebagai berikut : a) pajak penghasilan tahun berjalan yang kurang bayar atau terutang diakui sebagai Kewajiban Pajak Kini (Hutang Pajak) sedangkan yang lebih dibayar disebut Aktiva Pajak Kini (Piutang Pajak), b) konsekuensi pajak  mendatang yang dapat didistribusikan  perbedaan temporer kena pajak diakui  Kewajiban Pajak Tangguhan, sedangkan efek perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan sisa kerugian belum dikompensasikan diakui Aktiva Pajak Tangguhan, c) pengukuran kewajiban dan aktiva pajak didasarkan  peraturan pajak berlaku.       Perbedaan metode dan prosedur akuntansi menurut Resmi (2005: 331) adalah: a) metode penilaian persediaan. Akuntansi komersial membolehkan memilih beberapa metode penghitungan harga perolehan persediaan. Sementara itu menurut perpajakan hanya memperbolehkan metode FIFO dan Average untuk penilaian persediaan. b) metode penyusutan dan amortisasi. Akuntansi komersial memperbolehkan memilih metode penyusutan seperti metode garis lurus, jumlah angka tahun, saldo menurun, metode jumlah unit produksi dan lainnya. Sementara berdasarkan  perpajakan hanya mengakui metode garis lurus dan saldo menurun untuk kelompok harta berwujud jenis non bangunan, sedangkan  harta berwujud bangunan dibatasi hanya bisa menggunakan metode garis lurus 2.5 Persistensi Laba Akuntansi.        Persistensi laba akuntansi adalah revisi dalam laba akuntansi yang diharapkan di masa depan (expected future earnings) yang diimplikasi oleh laba akuntansi tahun berjalan (current earnings) (Pennman dalam Djamluddin, 2008: 57).  Besarnya revisi ini menunjukkan tingkat persistensi laba.  Inovasi terhadap laba sekarang adalah informatif terhadap laba masa depan ekspektasian, yaitu manfaat masa depan yang diperoleh pemegang saham.       Hanlon dalam Djamaluddin (2008) menyatakan bahwa masih terdapat beberapa pendapat yang mendukung dan menentang pernyataan mengenai apakah book-tax differences dapat mencerminkan informasi tentang persistensi laba. Pendapat yang mendukung berasal dari beberapa literatur analisis keuangan yang menyatakan bahwa naiknya laba yang dilaporkan oleh manajemen yang disebabkan oleh pilihan metoda akuntansi dalam proses akrual akan menyebabkan adanya perbedaan besar antara laba akuntansi dan laba fiskal. Djamaluddin (2008: 58) menyatakan bahwa kenaikan utang pajak tangguhan, yang mencerminkan laba akuntansi lebih besar daripada laba fiskal mengindikasikan kualitas laba semakin buruk. Sedangkan pendapat yang menentang bahwa book-tax differences dapat mencerminkan informasi tentang persistensi laba sekarang adalah adanya suatu penjelasan bahwa book-tax differences dapat dihasilkan melalui  strategi tax-planning. 2.6 Kerangka  konseptual.       Kerangka konseptual merupakan sintesis dari tinjauan teori dan tinjauan penelitain terdahulu. Variabel perbedaan antara laba akuntansi dan laba fiskal merupakan variabel moderasi yang dapat mempengaruhi hubungan variabel dependen dan variabel independen menjadi positif atau negatif. Variabel laba sebelum pajak saat ini sebagai variabel independen serta variabel laba sebelum pajak yang akan datang sebagai variabel dependennya. Perbedaan antara laba akuntansi dan laba fiskal sebagai variabel moderasi dapat mempengaruhi hubungan antara laba akuntansi sebelum pajak saat ini terhadap laba akuntansi sebelum pajak periode yang akan datang. Pengaruh yang diberikan dapat memperkuat atau memperlemah hubungan variabel independen terhadap variabel dependen.Persistensi laba merupakan suatu ukuran yang dapat menggambarkan kemampuan perusahaan dalam mempertahankan laba yang diperoleh sekarang dimasa depan. 2.7 Hipotesis Penelitian       Hipotesis adalah jawaban sementara yang harus diuji kebenarannya atas suatu penelitian yang dilakukan agar dapat mempermudah dalam menganalisis. Hipotesis penelitian ini adalah perbedaan antara laba akuntansi dan laba fiskal berpengaruh terhadap persistensi laba satu periode kedepan   baik secara parsial amupun simultan. 3. Metode Penelitian.       Dalam penelitian ini menggunakan desain kausal untuk menganalisis hubungan antara suatu variabel dengan variabel lainnya ( Umar, 2001 63)Populasi pada penelitian ini adalah seluruh perusahaan manufaktur bidang yang terdaftar di bursa efek Indonesia.  Dalam hal ini peneliti memilih perusahaan publik yang bergerak diindustri manufaktur dengan pertimbangan banyaknya sampel yang dapat diperoleh dan keandalan biaya(manfaat) biaya pajak tangguhan yang disajikan.  Industri lain, misalnya perbankan, terlalu banyak dipengaruhi oleh regulasi pemerintah. Populasi dalam penelitian in berjumlah 151 perusahaan manufaktur  (Indonesia Capital Market Directory, 2008).       Adapun kriteria pengambilan sampel yang digunakan adalah: 1.      perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI dan mempublikasikan laporan keuangan auditan secara konsisten dan lengkap dari tahun 2005  sampai 2007.       dan tidak keluar (delisting) dari BEJ selama periode penelitian (2005– 2007) 2.      laporan keuangan menggunakan mata uang Indonesia dan periode berakhirnya laporan keuangan per 31 Desember. 3.      perusahaan tidak mengalami kerugian dalam laporan keuangan umum dan laporan keuangan pajak selama tahun pengamatan. Alasannya karena kerugian dapat dikompensasi kemasa depan menjadi pengurang biaya pajak tangguhan 4.      perusahaan manufaktur yang  menyajikan laba perusahaan dilaporan keuangan tidak memiliki fluktuasi yang terlalu rendah dan terlalu tinggi.         Dalam penelitian variabel independen yakni perbedaan antara laba akuntansi dan laba fiskal (book-tax differences) sebagai proksi discretionary accrual merupakan selisih antara laba akuntansi dan laba fiskal Variabel book-tax differences merupakan variabel moderasi yang mewakili subsampel perusahaan dengan perbedaan besar positif, dan perbedaan besar negatif. Seluruh variabel penelitian PTBI t+1 dan PTBI t dibagi dengan aset total rata-rata. 4. Metode Analisis Data. 4.1   Uji Asumsi Klasik       Metode analisis data yang digunakan adalah metode analisis regresi sederhana dan regresi berganda dengan bantuan software SPSS or Windows. Penggunaan metode analisis dalam regresi dalam pengujian hipotesis terledih dahulu diuji apakah model tersebut telah memenuhi asumsi klasik atau tidak. Pengujian asumsi terdiri dari uji normalitas, uji multikolinearitas, uji autokorelasi, dan uji heterokedasitas.             4.1.1 Uji Normalitas.             Uji normalitas data bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi, variabel pengganggu atau residual memiliki distribusi normal.  Berdasarkan hasil uji statistik dengan model kolmogrov-smirnov. Diketahui nilai Asymp. Sig (2-tailed)untuk model 1 dan model 2 adalah 0.261 dan 0,183. Dan keduanya lebih besar dari 0,05.       4.1.2 Uji Multikolinieritas       Uji Multikolonieritas bertujuan untuk menguji apakah model regresi ditemukan adanya korelasi antara antara variabel independen. Ada tidaknya multikolonieritas dapat dideteksi dengan melihat nilai tolerance dan variance inflation factor (VIF),. Semua variabel independen memiliki nilai VIF<10 .Selain itu nilai toleransi untuk setiap variabel lebih besar dari 0,1(tolerance>0.1. Dengan demikian dapat pula disimpulakan tidak terjadi multikolinearitas dalam model regresi ini. Hasil perhitungan nilai tolerance menunjukkan variabel independen memiliki nilai tolerance lebih dari 0.10 yaitu 0.3830 yang berarti tidak terjadi korelasi antar variabel independen.  Hasil perhitungan VIF juga menunjukkan hal yang sama dimana variabel independen memiliki nilai VIF kurang dari 10 untuk model 2 yaitu 2,608.       4.1.3 Uji Heteroskedastisitas       Uji ini memiliki tujuan untuk menguji apakah dalam model regresi terjadi ketidaksamaan varians dari residual suatu pengamatan ke pengamatan yang lain.    Ada tidaknya heteroskedastisitas dapat dilakukan dengan melihat grafik Scaterplot antar nilai prediksi variabel independen dengan nilai residualnya.  Setelah diuji dengan grafik scatter plot dapat dilihat tidak ada pola yang jelas baik untuk model 1 maupun model 2. Serta titik menyebar diatas dan dibawah sumbu Y, maka dapat disimpulkan tidak terjadi heteokedastisitas pada model regresi ini.       4.1.4 Uji Autokorelasi       Uji ini bertujuan untuk melihat apakah dalam suatu model regresi linear ada korelasi antar kesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan pada periode t-1.  Dari tabel Durbin Watson diperoleh nilan untuk model 1dan model 2 adalah sebesar 1,817 dan 1,742. Angka ini terletak diantara -2 dan +2. 4.2  Pengujian Hipotesis . .  Regresi linier sederhana dilakukan untuk mengestimasi persistensi laba akuntansi sebelum pajak. Regresi berganda merupakan pengembangan dari regresi sederhana dengan memasukkan koefisien laba yang membedakan tingkatan book tax diffrences. Analisis data dimulai dengan mengolah data dengan menggunakan Microsoft excel, selanjutnya dilakukan pengujian asumsi klasik dan pengujian menggunakan regresi linier sederhana dan berganda. Dari uji ANOVA atau F test, diperoleh F hitung sebesar 16,083 dengan tingkat signifikansi 0,000, sedangkan F tabel sebesar 2.320529 dengan signifikansi 0,05. Berdasarkan hasil tersebut dapat disimpulkan bahwa seluruh variabel independen  berpengaruh secara simultan dan signifikan terhadap laba sebelum pajak yang akan datang. karena F hitung > F tabel (16,083 >2,320529) dan sig penelitian         < 0,05 (0,000 < 0,05). a.      Persamaan Regresi 1)  Persamaan regresi Model 1 (Regresi sederhana). PTBI t+1 =  0.1130 + 0.547 PTBI t Keterangan: 1)      Konstanta sebesar 0.1130 menunjukkan bahwa apabila tidak ada variabel independen (PTBI) maka  PTBI t+1 sebesar 0,1130. 2)      PTBI t sebesar  0,547 menunjukkan bahwa setiap kenaikan PTBI t sebesar 1% akan diikuti oleh kenaikan PTBI t+1 sebesar 0,547 dengan asumsi variabel lain tetap. 2)      Persamaan regresi Model 2 ( Regresi Berganda). Berdasarkan tabel, didapatlah persamaan regresi sebagai berikut: PTBI t+1= 0.007263 + 0.006878 LNBTD + 0.0280 LPBTD +0.701PTBI – 0.265 LNBTD*PTBI - 0.463 LPBTD*PTBI + ε Keterangan : 1)     konstanta sebesar 0.007263 menunjukkan bahwa apabila tidak ada variabel independen (LNBTD, LPBTD,  PTBI, LNBTD*PTBI, dan LPBTD*PTBI= 0) maka  PTBI t+1 sebesar 0.007263. 2)     variabel LNBTD sebesar  0,006878 menunjukkan bahwa setiap kenaikan LNBTD sebesar 1% akan diikuti oleh kenaikan PTBI t+1 sebesar 0,006878 dengan asumsi variabel lain tetap. 3)      variabel LPBTD sebesar 0,0280 menunjukkan bahwa setiap kenaikan 1% pada LPBTD  akan diikuti oleh kenaikan  PTBI t+1 sebesar 0,0280 dengan asumsi variabel lain tetap. 4)      variabel LNBTD*PTBI sebesar  -0,265  menunjukkan bahwa setiap kenaikan LNBTD sebesar 1% akan diikuti oleh penurunan PTBI t+1 sebesar 0,265 dengan asumsi variabel lain tetap. 5)      variabel LPBTD*PTBI sebesar -0.463 menunjukkan bahwa setiap kenaikan 1% pada LPBTD  akan diikuti oleh penurunan  PTBI t+1 sebesar 0,463 dengan asumsi variabel lain tetap. 4.3 Pembahasan Hasil Penelitian       Nilai Adjusted R Square sebesar 0,461 Hal ini berarti bahwa 46,1 % variasi atau laba akuntansi sebelum pajak yang akan datang  dapat dijelaskan oleh kelima variabel independennya, yaitu LNBTD, LPBTD, PTBI, LNPTBI*PTBI, dan LPBTD*PTBI., sedangkan sisanya sebesar 53.9 % dijelaskan oleh sebab-sebab lain yang tidak dimasukkan dalam model penelitian.Berdasarkan hasil pengujian diketahui bahwa secara parsial variabel LPBTD, PTBI t berpengaruh signifikan terhadap laba akuntansi sebelum pajak satu periode kedepan, sementara itu variabel LPBTD*PTBI berpengaruh negatif signifikan terhadap laba sebelum pajak satu periode kedepan. Hal ini menunjukkan bahwa perbedaan antara laba akuntansi dan laba fiskal yang diwakili oleh interaksi LPBTD*PTBI berpengaruh negatif terhadap persistensi laba. Persistensi laba ditunjukkan oleh pengaruh positif dari PTBI terhadap PTBI t+1 (laba sebelum pajak satu periode kedepan).  Hasil penelitian ini  mendukung hasil penelitian yang dilakukan oleh Hanlon  (2005) yang menemukan bahwa secara parsial  PTBI dan LPBTD*PTBI t berpengaruh positif signifikan  terhadap PTBI t+1 dan variabel LPBTD*PTBI mempunyai pengaruh negatif dan signifikan terhadap  PTBI t+1.  Dari hasil penelitian ini, variabel  LNBTD dan variabel LPBTD tidak berpengaruh  terhadap PTBI t+1. 5. Kesimpulan dan Saran 5.1 Kesimpulan       Berdasarkan hasil analisis data dan pembahasan, maka dapat diambil kesimpulan adalah secara parsial variabel PTBI, LPBTD berpengaruh positif signifikan terhadap PTBI t+1. Sementara itu variabel LPBTD*PTBI t berpengaruh secara negatif signifikan terhadap PTBI t+1. Hal ini menunjukkan bahwa perbedaan antara laba akuntansi dan laba fiskal berpengaruh secara negatif signifikan  terhadap persistensi laba. Hasil penelitian ini sama dengan penelitian terdahulu Hanlon (2005)  yang menghasilkan kesimpulan bahwa perbedaan antara laba akuntansi dan laba fiskal  secara negatif berpengaruh signifikan terhadap persistensi laba.       Hasil penelitian ini tidak mendukung hasil penelitian terdahulunya yang dilakukan oleh Djamaluddin (2008) yang meneliti pada perusahaan perbankan yang menemukan bahwa secara parsial variabel LNBTD*PTBI t dan LPBTD*PTBI t tidak terbukti secara statistik mempunyai persistensi laba yang lebih rendah daripada perusahaan yang memiliki perbedaan kecil antara laba akuntansi dan laba fiskal. Hal ini mungkin disebabkan karena banyaknya regulasi khusus tentang pelaporan pajak perbankan menyebabkan perbedaan dalam pengakuan item-item perbedaan temporer. Secara simultan, dapat diambil kesimpulan semua variabel yang digunakan dalam variabel penelitian berpengaruh positif signifikan terhadap laba sebelum pajak satu periode kedepan. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh  Djamaluddin (2008) dan Hanlon (2005). 5.2    Keterbatasan Penelitian Penelitian ini memiliki beberapa keterbatasan, antara lain: 1.      penelitian ini hanya mengambil perusahaan manufaktur sebagai sampel  dan pengambilan sampelnya tidak random sehingga tidak dapat dijadikan sebagai dasar generalisasi Hal ini dikarenakan penelitian ini  hanya memfokuskan pada perusahan yang menghasilkan laba. 2.      periode pengamatan dalam penelitian ini  terbatas karena hanya mencakup tahun 2005-2007 5.3    Saran Berdasarkan hasil penelitian ini, peneliti mencoba memberikan saran baik bagi pihak perusahaan, calon investor dan investor serta peneliti selanjutnya. 1.       Bagi Perusahaan. Untukmeningkatkan kepercayaan pemegang saham terhadap perusahaan, maka perusahaan harus mampu menunjukkan kinerja perusahaan dan menyampaikan informasi yang relevan dan reliabel  kepada investor mengenai perkembangan perusahaan, tanpa harus dilakukannya manajemen laba. Karena  indikasi manajemen laba dapat  dilihat dari perbedaan antara laba akuntansi dan laba fiskal yang dilaporkan perusahaan dengan yang dilaporkan pajak. 2.       Bagi Investor dan Calon Investor. Untuk mengetahui kinerja perusahaan dari laba yang dihasilkan perusahaan serta item pendukung lainnya di dalam laporan keuangan, sebelum melakukan investasi sebaiknya para investor maupun calon investor mencari tahu mengenai profil perusahaan. Profil perusahaan dapat diperoleh melalui Bursa Efek Indonesia dan Instansi Pemerintah yaitu Bapepam sebagai pihak yang menentukan kebijakan di Bursa Efek Indonesia dalam menjamin keakuratan data informasi keuangan 3.       Bagi Peneliti Selanjutnya. Peneliti selanjutnya disarankan untuk mengambil sampel perusahaan baik yang mengalami keuntungan maupun kerugian dalam usahanya. Peneliti selanjutnya juga diharapkan untuk menambah tahun pengamatan sehingga hasil yang diperoleh lebih dapat dijadikan dasar pengambilan keputusan bagi shareholders.   REFERENCES Agus, Bambang, 2006. Prinsip Akuntansi Dalam PSAK 46, Jurnal Ekubank, Edisi September, Jakarta, hal 1-19. Andreas dan Marisi Purba, 2005. Akuntansi Pajak Penghasilan,  Cetakan Kelima, Graha Ilmu, Jakarta. Djamaluddin, Subekti, 2008.” Analisis Pengaruh Perbedaan Antara Laba Akuntansi Dan Laba Fiskal Terhadap Persistensi Laba, Akrual, Dan Arus Kas”, Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, Vol 11 No.1, Jakarta, hal 55-67. Erlina dan Sri Mulyani, 2007. Metodologi Penelitian Bisnis untuk Akuntansi dan Manajemen. USU Press, Medan. Ghozali, Imam, 2005. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program SPSS, Edisi Kedua, Badan Penerbit Universitas Dipenogoro, Semarang. Hadi, Syamsul, 2006. Metodologi Penelitian Kuantitatif untuk Akuntansi & Keuangan, Cetakan Kedua, Penerbit Ekonisia, Jakarta. Harnanto, 2003.  Akuntansi Perpajakan. Cetakan Pertama, Badan Penerbit Fakultas Ekonomi, Yogyakarta. Hartono, Jogiyanto, 2000. Teori Portofolio dan Analisis Investasi, Edisi Kedua, Badan Penerbit Fakultas Ekonomi, Yogyakarta. Ikatan Akuntan Indonesia, 2002.  Standar Akuntansi Keuangan.  Penerbit Salemba Empat, Jakarta. Indiantoro, Nur dan Bambang Supomo, 2002. Metodologi Penelitian Dan bisnis: Untuk Akuntansi dan Manajemen, Edisi Pertama, Badan Penerbit Fakultas Ekonomi,  Yogyakarta. Jurusan Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Universitas Sumatera Utara, 2004. Buku Petunjuk Penulisan Proposal Penelitian dan Penulisan skripsi, Medan. Kusuma, Handri, 2006. “Dampak Manajemen laba Terhadap Relevansi Informasi Akuntansi: Bukti Empiris Di Indonesia”,  Media Riset Akuntansi Dan Auditing, Edisi November, Jakarta, hal 3-15. Kuncoro, Mudrajat, 2003. Metode Riset Untuk Bisnis Dan Ekonomi, Cetakan Pertama, Penerbit Erlangga, Jakarta. Meythi, 2006.” Pengaruh Arus Kas Operasi Terhadap Harga saham Dengan Persistensi Laba Sebagai Variabel Intervening”, Simposium Nasional Akuntansi IX, Padang. Muljono, Djoko, 2006. Akuntansi Pajak, Edisi Kedua, Penerbit Andi, Yogyakarta. Palupi, Margaretta Jati, 2006. “Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Koefisien Respon Laba. Jurnal Ekubank, Edisi November, Jakarta. Resmi, Siti, 2005. Perpajakan: Teori Dan Kasus, Edisi Kedua, Penerbit  Salemba Empat, Jakarta. Sugiyono, 2006. Metode Penelitian Bisnis, Edisi Kedua, Penerbit CV Alfabeta, Bandung. Sularso, Sri, 2003. Metodologi Penelitian Akuntansi: Sebuah Pendekatan Replikasi, Edisi Pertama, Badan Penerbit Fakultas Ekonomi, Yogyakarta. Umar, Husein, 2001. Metode Riset Akuntansi  Terapan, Penerbit Ghalia Indonesia, Bogor Waluyo, 2008. Akuntansi Pajak, Cetakan Kedua, Penerbit Salemba Empat,  Jakarta. Wild, John, J., K.R. Subramanyan, dan Robert E Halley, 2006. Analisis Laporan Keuangan, Edisi Kedelapan, Buku Kedua, diterjemahkan oleh Yanivi S. Bachtiar dan S. Nurwahyu Harahap, Penerbit Salemba Empat, Jakarta.

http://akuntansi.usu.ac.id/jurnal-akuntansi-17.html